Сегодня в мире действует огромное количество взаимных фондов. Только в США их насчитывается свыше 8000, а суммарная стоимость их активов составляет больше 7 трлн. долларов США. Следует отметить, что эти показатели постоянно растут. Взаимные фонды разделяются на несколько типов и подтипов, в зависимости от степени риска, прибыльности, преимуществ выбора ценных бумаг, и т.п.
Львиную долю своих средств эти фонды инвестируют в обычные акции. Время от времени к портфелю таких фондов попадают привилегированные акции, облигации и некоторые другие виды ценных бумаг.
2. Облигационные фонды
Инвестируют свой капитал в облигации различных видов и уровней и пытаются придерживаться оптимального соотношения бумаг с коротким, средним и длительным сроком погашения. Краткосрочные облигационные фонды покупают корпоративные и казначейские обязательства со сроком погашения от 1 до 3 лет. Среднесрочные фонды — от 3 до 10 лет. Долгосрочные фонды инвестируют в обязательство со сроком погашения свыше 10 лет. Инвестиционной целью большинства облигационных фондов является получение высокой текущей прибыли и сохранение стоимости капитала.
3. Сбалансированные фонды
Такие фонды заботятся об умеренном приросте капитала и получения текущей прибыли. Эта цель достигается созданием сбалансированного портфеля акций и облигаций. Часть облигаций в инвестиционном портфеле таких фондов составляет, как правило, 20-50 % активов в зависимости от состояния рынка (при условиях, неблагоприятных для инвестирования в акции, доля облигаций в портфеле растет и наоборот). Портфель состоит из голубых фишек и облигаций только высокого инвестиционного рейтинга, что рекомендуются для долгосрочных вложений. Акции таких фондов считаются безопасным инструментом для инвестиций, потому что они обеспечивают достаточно высокую прибыль и при этом не зависят от резких рыночных колебаний.
Взаимные фонды этого типу собирают капиталы группы инвесторов и используют их для покупки краткосрочных финансовых инструментов денежного рынка.
