Инвестиционные фонды открытого типа

Взаимный фонд, инвестиционная компания открытого типа, фонд открытого типа, — все эти разные названия за сущностью являются синонимами, поскольку означают почти одно и то же.

Взаимные инвестиционные фонды открытого типа (open-end funds) — это наибольшая группа инвестиционных компаний. Под их руководством находится свыше 90 % всех активов инвестиционных компаний.

В случае инвестиционной компании открытого типа инвесторы покупают акции непосредственно у самой компании и ей же их продают, поскольку акции этого вида компаний или взаимных фондов на бирже не торгуются. После покупки акций инвестором такая компания осуществляет новый выпуск своих ценных бумаг и выполняет заказ из этого выпуска. Следовательно, количество акций, которое может выпускать взаимный фонд, не регламентировано. Единственное ограничение — объем спроса инвесторов. Инвестор, намереваясь продать надлежащие ему ценные бумаги, продает их самому фонду, при этом фонд обязан оплатить инвестору сумму, которая равняется стоимости чистых активов фонда, которые отвечают на акции инвестора, и аннулировать эти акции.

Стоимость чистых активов (net assets value, NAV) вычисляется не реже раза на день и являет собой разницу между стоимостью всех активов фонда и обязательствами в расчете на одну акцию. Стоимость активов фонда — сумма рыночных курсов всех ценных бумаг из портфеля фонда.

Поделиться этой статьей

Отправить комментарий