Страховые компанииСтраховые компании являются особенным типом институционных инвесторов, деятельность которых связана с выполнением двух важных функций - управления риском и инвестиционной. Финансовой базой для инвестиций являются страховые взносы страхователей, которые сформируют технический резерв страховой компании.

Средства этого резерва через инвестирование в разнообразные инвестиционные активы формируют инвестиционный портфель страховой компании. Существуют два вида страховых компаний: компании страхования жизни и компании страхования имущества и страхования от несчастных случаев.

Для компаний страхования жизни основным объектом страхования есть жизнь. Компания, которая заключила страховой договор на случай смерти, принимает на себя обязательство в случае наступления страхового случая - смерти застрахованного - осуществить одноразовую выплату или серию платежей бенефицианту (лицу, которое отмечено в договоре как получатель страховой суммы).

Достаточно распространенным и важным типом страхования является пенсионное страхование. Заключая такой договор, страховая компания выплачивает страхователю после достижения им определенного возраста, пенсию.

Компании страхования имущества и страхования от несчастных случаев (дальше для упрощения будем их называть компаниями общего страхования) имеют намного более широкий спектр конкретных видов страхования. Для примера назовем страхование автомобилей и страхование домашнего имущества.

Основное отличие между компаниями страхования жизни и компаниями общего страхования заключается в значительно более высокой сложности оценки возможности наступления страхового случая для последних, а в случае его возникновения - в сложном начислении страховых выплат владельцу полиса. Хотя это задание является достаточно непростым для страховых компаний любого типа, в случае страхования имущества или страхования от несчастных случаев непредсказуемость того, когда и которое из перечисленных в полисе событий может произойти, и какой будет реальный ущерб, нанесенный страхователю, и каким будет решение относительно выплаты компенсационной страховой суммы, дополнительно усложняет его. Все эти факторы влияют на выбор инвестиционной стратегии менеджером страховой компании.

До сих пор мы различали два типа страховых компаний по природе их обязательств, но в действительности большинство больших компаний осуществляют одновременно как страхование жизни, так и общее страхование. В таком случае обычно компании страхования жизни и компании общего страхования являются дочерними для большой компании, которая занимается и тем, и другим видом страхования.

Основным видом страхования является страхование жизни, но значительная часть деятельности компаний, связанных с ним, относится к пенсионному страхованию. Отметим, что полис может быть назначен или только для страхового обеспечения, или только для инвестиционных целей, или же совмещать оба компонента.

Широкий спектр разнообразных типов страховых полисов охватывает полисы срочного, пожизненного, универсального, накопительного страхования, ренту и гарантирован инвестиционный контракт. Страховые компании, выписывая полисы, подвергаются различного рода рискам. В результате природы обязательств страховых компаний большая часть их активов инвестирована в долговые обязательства. Инвестиционные стратегии зависят от типов выписанных полисов.

Компании общего страхования предлагают страховое обеспечение от целого ряда событий. Они позволяют себе значительно больше свободы в выборе инвестиций, чем компании страхования жизни. Обязательства компаний общего страхования рассчитаны на более короткие сроки в сравнении с обязательствами компаний страхования жизни, которые зависят от типа полиса, однако точная дата возникновения страхового события и размер возможного требования заранее неизвестны.

Кроме того, обязательства компаний страхования собственности не реагируют на смены процентных ставок. Компании страхования имущества склонны инвестировать больше средств в акции и меньше в облигации, чем компании страхования жизни.

Управлять компанией общего страхования особенно сложно, когда процентные ставки за краткосрочными ценными бумагам снижаются быстрее, чем по долгосрочными, ведь это приводит к снижению прибыли инвестиционного портфеля. Но жесткий контроль со стороны государства и давление конкуренции не позволяют возместить снижения инвестиционной прибыли путем получения дополнительного дохода от подписания новых полисов страховой компании.

Недостаточно прав для комментирования.

РЕКОМЕНДУЕМ:


Присоединяйтесь к нам на Фейсбук

Последние комментарии

Использование материалов сайта разрешается только при условии наличия прямой, активной, открытой для индексации поисковыми системами гиперссылки на www.theomniguild.com .

Предупреждение о рисках:
Операции на международных финансовых рынках содержат в себе высокий уровень риска, они опасны вероятностью неконтролируемых убытков. Это занятие не для всех.
Мы предупреждаем, что любой вид инвестирования может быть убыточным, и не несем никакой ответственности за результаты использования информации, содержащейся в материалах данного сайта. Прошлый опыт не определяет финансовые результаты в будущем. Любой финансовый успех других не гарантирует таких же результатов для Вас. Высокое вознаграждение - это плата за риск.

Предлагаем услуги на ПСМ по гидроизоляции фундаментав Одессе.