При формировании портфеля ценных бумаг инвесторы должны четко сформировать свою стратегию управления.

Стратегическое управление при формировании портфеля ценных бумаг предусматривает выполнение таких функций:

- оценку инвестиционной привлекательности активов;

- разработку рейтингов, прогнозирования состояния рынка, в целом а также его сегментов в отраслевом и региональном разрезах;

- анализ рынка альтернативных вложений;

- анализ рыночной среды, сильных и слабых сторон основных конкурентов, их доли, на рынке;

- поиск новых возможностей, анализ потребностей потенциальных клиентов;

- динамическое наблюдение за конъюнктурой рынка.

Можно выделить основные типы инвестиционных стратегий.

Стратегия эффективного владельца базируется на том, что инвестор получает не только доступ к определенным видам продукции и обеспечения контроля над финансовыми потоками. Его миссия заключается также и в повышении научно-технического и производственно-сбытового потенциалу, финансовом оздоровлении предприятия. Основной доход инвестора является долгосрочным и образуется в результате хозяйственной деятельности предприятия. Поэтому для осуществления этой стратегии необходимы значительные ресурсы не только на приобретение контрольного пакета акций, но и на развитие эмитента. Когда предприятие станет высокорентабельным и его акции вырастут в цене, инвестор будет иметь возможность продать свой пакет и получить значительные прибыли. Именно эту стратегию избирают венчурные фонды для финансирования инновационного бизнеса.

Стратегия спекулятивного слияния или поглощения отличается тем, что инвестор становится владельцем контрольного пакета акций, имея целью доступ к дефицитным видам продукции (услуг), финансовых ресурсов, получения, у распоряжения выгодных объектов недвижимости, а также других имущественных и неимущественных прав. Большие предприятия через применение этой стратегии получают возможность направить значительные финансовые потоки на свои дочерние фирмы, офисы, банки и тому подобное.

Инвестор может получить прибыль или за счет управления денежными потоками предприятия или через реализацию пакета акций конечному инвестору. Цель применения стратеги спекулятивного слияния или поглощения относительно мелких компаний сводится к приобретению выгодных площадей в престижных районах для использования их под офисы, склады, возведение новых зданий. Так предпосылку использования этой стратегии может рассматривать инвестор, который принадлежит к финансово промышленной группе, банковским или торгово-посреднических структурам, которые владеют необходимыми средствами для скупки контрольного пакета акций.

Отмеченная стратегия использовалась и используется, как правило, на первых этапах приватизации, когда на предприятии начинается борьба за перераспределение собственности.

РЕКОМЕНДУЕМ:


Присоединяйтесь к нам на Фейсбук

Последние комментарии

Использование материалов сайта разрешается только при условии наличия прямой, активной, открытой для индексации поисковыми системами гиперссылки на www.theomniguild.com .

Предупреждение о рисках:
Операции на международных финансовых рынках содержат в себе высокий уровень риска, они опасны вероятностью неконтролируемых убытков. Это занятие не для всех.
Мы предупреждаем, что любой вид инвестирования может быть убыточным, и не несем никакой ответственности за результаты использования информации, содержащейся в материалах данного сайта. Прошлый опыт не определяет финансовые результаты в будущем. Любой финансовый успех других не гарантирует таких же результатов для Вас. Высокое вознаграждение - это плата за риск.