Компании страхования жизниКомпании страхования жизни конкурируют между собой в предоставлении страхового обеспечения. Эти компании предлагают множество финансовых проектов с применением разных инвестиционных инструментов, которое приводит к конкуренции между разнообразными финансовыми институтами и непосредственно на рынке ценных бумаг.

Особенности обязательств компаний страхования жизни.

Обязательствами страховой компании есть выпущенные ею страховые полисы. Рассмотрим риск, который берет на себя страховая компания, как владелец страхового полиса. Риску подлежит и сама страховая компания, и портфель ее активов. Большинство финансовых предложений, которые предоставляет компания страхования жизни, чувствительна к изменению процентных ставок. Обычно контракты страхования жизни имеют так называемый инвестиционный (накопительный) компонент, который обеспечивает владельцу полиса инвестиционную прибыль за указанной в контракте ставкой. Например, если процентная ставка согласно полису накопительного страхования неконкурентоспособна относительно рыночной ставки или ставок, предложенных другими страховыми компаниями, владелец полиса может позволить досрочно аннулировать полис или, если это возможно, взять кредит под залог этого полиса. И в том, и в другом случае это приведет к оттоку средств из страховой компании.

Инвестиции компаний страхования жизни.

Общее распределение активов компаний страхования жизни в США наведено в таблице ниже:

Распределение активов компаний страхования жизни в США

Активы

Сумма (в долл.)

Проценты

Государственные ценные бумаги

225 805

14,9

Корпоративные ценные бумаги:

 

 

облигации

542 596

35,7

обычные акции

56 940

3,7

привилегированные акции

10 071

0,7

Общая сумма корпоративных ценных бумаг

609 607

40,1

 

 

 

Залоги

256 077

16,8

Недвижимость

34 949

2,3

Кредиты под страховые полисы

61 723

4,1

Денежные средства

5 856

0,4

Краткосрочные инвестиции

40 512

2,7

Другие типы активов

286 001

18,7

Общая стоимость допустимых активов

1 520 530

100,0

Облигации и залоги составляют около 70 % общих активов страховых компаний. Страховые компании - основные покупатели корпоративных облигаций. Решение страховых компаний инвестировать большую долю своих фондов в долгосрочные облигации является результатом природы их обязательств.

Большинство полисов страховых компаний гарантируют выплату процентной прибыли за фиксированной ставкой в конце срока их действия. Для хеджирования обязательств страховой компании (с большим сроком погашения) наиболее приемлемыми являются долгосрочные облигации.

На принятие инвестиционных решений и стратегий страховых компаний влияют три фактора:
1) требования к капиталу, которые базируются на риске;
2) способы оценки активов с целью предоставления отчетности;
3) требования к инвестициям.

Требования к инвестициям компаний страхования жизни.

Государство ограничивает виды финансовых инструментов относительно инвестиций страховых компаний и средства, которые могут быть локализованы в определенном классе активов. Например, фонды, инвестированные в обычные акции, не должны превышать 10 % общей стоимости активов (в некоторых штатах 20 %) или 100 % избытка.

Кроме этого, существует ограничение на инвестиции в облигации и привилегированные акции конкретного рейтинга. Обычно позволяется инвестировать порядка 5 % активов в любой класс финансовых инструментов, инвестиции, в которые не запрещенны законом для страховых компаний.

РЕКОМЕНДУЕМ:


Присоединяйтесь к нам на Фейсбук

Последние комментарии

Использование материалов сайта разрешается только при условии наличия прямой, активной, открытой для индексации поисковыми системами гиперссылки на www.theomniguild.com .

Предупреждение о рисках:
Операции на международных финансовых рынках содержат в себе высокий уровень риска, они опасны вероятностью неконтролируемых убытков. Это занятие не для всех.
Мы предупреждаем, что любой вид инвестирования может быть убыточным, и не несем никакой ответственности за результаты использования информации, содержащейся в материалах данного сайта. Прошлый опыт не определяет финансовые результаты в будущем. Любой финансовый успех других не гарантирует таких же результатов для Вас. Высокое вознаграждение - это плата за риск.